Le Bitcoin (BTC) est de loin la cryptomonnaie la plus populaire, et son succès a fait des émules.

Dans son sillage sont nées des “altcoins”, des cryptomonnaies alternatives, très diverses et dont certaines s’inspirent ouvertement du Bitcoin comme le Bitcoin Cash (BCH), tandis que d’autres mettent l’accent sur la sécurité à l’image du Monero (XMR) et du ZCash (ZEC).

A l’heure où le Bitcoin atteint des sommets et que l’Ethereum se positionne comme une cryptomonnaie d’avenir, le trading de crypto devient de plus en plus populaire, et les institutionnels n’hésitent plus à s’inviter dans le jeu.

Découvrez dans ce guide ce qu’il faut comprendre afin de faire vos premiers pas en crypto trading !

Il existe deux méthodes pour trader des cryptomonnaies: spéculer sur leurs prix à l’aide de CFD ou acheter les monnaies numériques dans l’espoir qu’elles prennent de la valeur.

  • Le trading de cryptomonnaies à l’aide de CFD : un CFD est un contrat dans lequel vous acceptez d’échanger la différence de prix d’une crypto-monnaie entre le moment où vous ouvrez votre position et le moment où vous la fermez. Vous spéculez sur le prix du marché, plutôt que de vous approprier la crypto elle-même. Si vous ouvrez une position longue et que la crypto-monnaie augmente en valeur, vous ferez un profit, mais si son prix baisse, vous ferez une perte – le principe est le même pour une position courte.
  • L’achat de crypto-monnaies via une plateforme d’échange : vous pouvez également décider d’acheter une cryptomonnaie, ce qui signifie que vous devenez propriétaire d’une partie de la monnaie numérique, avec l’intention de la conserver dans un portefeuille numérique et de revendre lorsque sa valeur aura suffisamment augmenté.

Etes-vous plutôt dans une logique d’investisseur ou de spéculateur ? Etes-vous à la recherche d’une plateforme 100% anonyme ou une plateforme plutôt régulée par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) ?

 

Trading de cryptomonnaies : les plateformes d’échanges

Les plateformes d’échanges fonctionnent à la manière des marchés d’actions comme la Bourse de Paris.

L’opérateur permet aux utilisateurs d’échanger des cryptomonnaies contre des cryptomonnaies, de même que des cryptomonnaies contre des devises fiat comme l’euro et le dollar américain.

On distingue les plateformes centralisées (CEX – Centralised Exchanges) et les plateformes décentralisées (DEX – Decentralised Exchanges).

Une plateforme centralisée (CEX) exigera de ses membres de déposer initialement des fonds sur un compte avant de pouvoir commencer à trader. A l’inverse, une plateforme décentralisée (DEX) fonctionnera de manière à ce que ses utilisateurs gardent à tout moment le contrôle sur leurs fonds.

Quoiqu’il en soit, notez que les plateformes d’échange – centralisées ou décentralisées – sont soumises à régulation, comme peuvent l’être les plateformes d’échanges d’actions comme la plateforme Euronext qui gère la Bourse de Paris, encadrée par l’AMF, le gendarme boursier français.

 

Les plateformes CEX ou Centralised exchanges

Les plateformes CEX comme BINANCE et KRAKEN ont leur propre “order book”, où toutes les transactions sont enregistrées et validées. Un algorithme s’occupe de mettre en relation les ordres d’achat et les ordres de vente.

Pour garantir la bonne marche des transactions, les données sont échangées en interne via des serveurs et un processus centralisé de sécurisation.

Les CEX ont aussi la particularité d’opérer sous la régulation d’un organisme des marchés financiers, et appliquent des règles strictes en matière d’identification client (on appelle cela le KYC – Know Your Customer). En France, c’est à l’AMF qu’il revient de contrôler les Prestataires de Services sur Actifs Numériques (PSAN).

Les CEX sont idéales pour les utilisateurs qui font leurs premiers pas en crypto trading : leur interface est généralement conçue de manière à être ergonomique et intuitive, facile à prendre en main.

Les volumes d’échanges sur les CEX sont élevés. La liquidité y est généralement excellente et les transactions fluides.

 

Les plateformes DEX ou Decentralised exchanges

Les plateformes DEX reprennent de nombreuses caractéristiques des plateformes CEX : order books, un algorithme pour gérer les demandes d’achat et de vente, des fonctions de sécurité …

La différence réside dans le fait que tout est décentralisé. concrètement, une plateforme DEX ne possédera pas de grosse infrastructure propre (serveurs), mais s’appuiera plutôt sur une application tierce de blockchain (appelée dApp).

Les utilisateurs de plateformes DEX tels que UNISWAP, BISQ ou GDEX sont avant tout à la recherche d’anonymat et de haute sécurité.

En effet, sur UNISWAP, quasiment aucune donnée utilisateur n’est exigée pour le trading de crypto …

Souvent, on ne vous demande qu’une adresse mail publique pour être autorisé à négocier sur une telle plateforme.

Aucune autorité ou régulateur financier comme l’AMF ne surveille ou impose des réglementations sur de telles plateformes. Cela ouvre évidemment la porte à toutes sortes de transactions louches, mais c’est la raison fondamentale de leur succès est leur haut niveau de sécurité.

Alors que les utilisateurs CEX n’ont aucun contrôle sur leurs clés privées, le client d’une DEX ne vous offre pas de portefeuille actif intégré et vos clés privées restent en votre possession.

 

Alors, plutôt plateforme CEX ou DEX ?

C’est un débat récurrent.

Disons que pour les débutants dans le crypto trading, mieux vaut placer ses fonds sur une plateforme CEX. Elles sont plus rapides, elles sont régulées et sont moins techniques donc plus faciles à appréhender.

Attention toutefois car elles ne sont pas à l’abri des pirates informatiques, de plus en plus ingénieux et menaçants comme vous l’aurez constaté dans l’actualité récente …

D’où l’intérêt des plateformes CEX à proposer, outre leurs services historiques, des services qui ressemblent à ceux des DEX. BINANCE a récemment lancé une version beta de son système de crypto trading en mode décentralisé, s’appuyant sur une blockchain.

Voici un petit récap’ des avantages et risques respectifs de ces 2 types de plateforme de trading crypto :

Trading de cryptos : avantages et risques des plateformes DEX et CEX
Plateformes CEX : BINANCE, KRAKEN, CEX.io …
Avantages Risques / Inconvénients
  • Il existe un opérateur tiers par lequel les fonds transitent lors d’une transaction
  • Les transactions en devises Fiat sont autorisées
  • Les Market Makers font partie de la plateforme
  • Blockchain publique: les entrées sont dans la base de données jusqu’à ce que le retrait soit effectué
  • Le volume des transactions sera plus important
  • Transactions plus rapides (pas de mise à jour de la blockchain en temps réel)
  • La liquidité est meilleure
  • Des informations solides sur les clients et les pratiques de lutte contre le blanchiment d’argent sont utilisées
  • Les clés de chiffrement privées sont stockées dans le système et liées aux informations d’identification de l’utilisateur
  • Réglementée
  • Exposé au piratage
  • Frais de transaction: 0,15% à 5%
Plateformes DEX : UNISWAP, GDEX, BISQ …
Avantages Risques / Inconvénients
  • Aucun opérateur tiers pour le transit des fonds lors d’une transaction
  • En général, les Market Makers ne font pas partie de la plateforme
  • Blockchain privée: les transactions sont cryptées. Aucune entrée dans la base de données.
  • Anonymat total du client
  • Aucune clé de chiffrement privée n’est utilisée dans l’application
  • Difficile à pirater
  • Frais de transaction faibles voire inexistants
  • Pas de réglementation 
  • Les transactions peuvent être plus lentes (mise à jour de la blockchain en temps réel)
  • La liquidité est plus faible
  • Les transactions en devises Fiat ne sont pas autorisées

 

 

+Trading de cryptomonnaies : les CFD

Avec la popularité grandissante des cryptomonnaies, les brokers Forex & CFD se sont mis à proposer des CFD sur les principales cryptomonnaies.

Alors, qu’est-qu’un CFD Crypto et quels en sont les risques ?

Un CFD est un Contrat sur la différence. Comme son nom l’indique, il s’agit bien d’un instrument financier qui sert à spéculer sur une différence de prix. Vous pariez simplement sur l’augmentation ou la baisse de cours d’une cryptomonnaie, sans la détenir directement. Le cours de la cryptomonnaie est exprimé dans une monnaie fiduciaire traditionnelle, à l’image du CFD BTC/USD (Bitcoin – Dollar américain), ou dans une autre cryptomonnaie, à l’image du CFD BTC/ETH (Bitcoin – Ethereum).

Les CFD offrent une manière différente et plus complexe de trader les cryptos. Ils vous permettent par exemple d’utiliser l’effet de levier allant jusqu’à 1:2.

Cela signifie que vous pouvez trader jusqu’à 2x votre capital.

 

Trading de cryptos : avantages et risques des CFD
Avantages Risques
  • Le levier amplifie les profits
  • Vous ne détenez pas les cryptos
  • Nul besoin d’avoir un portefeuille de stockage (wallet)
  • Vous pouvez spéculer à la hausse et à la baisse
  • Vous pouvez acheter des cryptos avec de la monnaie fiat (EUR, USD)
  • Vous tradez sur des plateformes régulées (eToro, FXCM)
  • Le levier amplifie vos pertes
  • La volatilité des cryptos peut vous faire perdre gros
  • Pas adapté à l’investissement à terme (hold)
  • Les CFD sont relativement complexes
  • Frais relativement élevés : 0,50% à 3%

  

Maintenant il vous revient de faire le choix de la plateforme en fonction du type de trading crypto que vous envisagez.

Si vous pensez en investisseur, privilégiez donc les plateformes de type CEX et DEX comme BINANCE.

Si vous pensez à spéculer sur du court-terme, mieux vaut ouvrir un compte sur une plateforme de trading comme le courtier eToro, connu surtout pour être un site de trading Forex.

Pour finir, voici ce qu’il vous retenir sur ces plateformes :

Trading crypto : Sélection de plateformes et brokers régulés
Information ETORO BINANCE COINBASE SKRILL
Pays de régulation Chypre Malte Royaume-Uni Royaume-Uni
Régulateur CySEC MFSA FCA FCA
Enregistré auprès de l’AMF/ACPR Oui

depuis 2010

Non Non Non
Type de plateforme CEX

BROKER CFD

CEX

DEX

CEX CEX
Échanges autorisés Crypto – Devise fiat

Crypto – Crypto

Crypto – Crypto Crypto – Devise fiat

Crypto – Crypto

Crypto – Devise fiat

Crypto – Crypto

Cryptomonnaies disponibles 16 cryptos 300 cryptos 50 cryptos 11 cryptos
CFDs disponibles 63 CFD crypto – fiat

1 CFD Or – crypto

14 CFD crypto – crypto

Frais de transaction 0,75% à 2.90% 0,10% 1,49% à 3,99% 0,50% à 1,50%
Frais de retrait 5 $ 0,001 Bitcoin 0 € à 0,15 € 3,50€
Modes de paiement Carte de crédit

Virement

Skrill

PayPal

Neteller

Cryptos Carte de crédit

Virement

Cryptos

Carte de crédit

Virement

Skrill

 

Conclusion : trader les cryptomonnaies avec le courtier eToro ?

Pour un complet novice, eToro représente la plateforme de trading idéale pour faire ses premiers trading de cryptomonnaies.

En effet, le broker Forex et CFD offre le meilleur des 2 types : l’investissement direct en cryptos et le trading par le biais d’un CFD réunissant cryptos et devises en paires. Un compte de trading démo vous permettra d’ailleurs de tester la plateforme de bout en bout et de faire quelques trades sans risque.

Sur eToro, cette cryptomonnaie-étendard peut s’échanger de multiples manières, mais sa valeur ajoutée réside plutôt dans son service de trading social à destination des traders et investisseurs au profil “débutant”. 

En résumé, vous pouvez investir dans des portefeuilles de cryptomonnaies déjà préparés par l’équipe eToro, il vous suffit de placer votre argent (minimum 5 000 $) et les experts eToro s’occupent de tout !

 

eToro : caractéristiques des portefeuilles de cryptos eToro
Portefeuille Description Composition exacte Rendement 2020 Rendement 2021 (*)
CryptoPortfolio Portefeuille 100% crypto

(Bitcoin + autres cryptos)

Bitcoin – 30%

Ethereum – 9%

Autres – 61%

+201,84% +120,57%
Crypto-Currency Portefeuille 100% crypto

(Bitcoin + Ethereum)

Bitcoin – 85%

Ethereum – 15%

+316,92% +83.66%
Crypto Takeover Portefeuille mixte

(Crypto + Actions)

Crypto – 70%

Actions – 30%

+78,96% +66,19%

(*) : rendement janvier-février-mars 2021

Comme vous le voyez, la prédominance du Bitcoin a catapulté les rendements en 2020 ! Si vous aviez investi au 1er janvier 2021, vous auriez déjà doublé votre investissement de départ avec eToro …

Courtier forex de confiance, eToro s’est d’ailleurs engagé début 2021 dans une démarche auprès de l’AMF pour devenir un Prestataire en Services sur Actifs Numériques pleinement régulé en France.

 

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