Le Forex est le marché financier le plus important et le plus actif. Il est ouvert quasiment 24h/24, tout simplement parce que lorsque le marché de Paris ferme, celui de New York prend le relais, suivi du marché de Sydney, celui de Tokyo …
Bien que votre broker Forex & CFD vous permette de trader à n’importe quelle heure avec votre compte de trading, les traders Forex et plus particulièrement ceux qui font du scalping, doivent-ils forcément trader toute la journée ?
En réalité, il y a des heures où le Forex se révèle plus profitable qu’à d’autres heures.
Voici mon guide sur les meilleurs moments pour le Forex trading.
Quelles sont les meilleures heures pour trader le Forex?
Le Forex est actif 24h/24 du lundi au vendredi, et fermé le week-end.
Cela est possible parce que le marché Forex est décentralisé, contrairement aux marchés d’actions qui sont gérés par une plateforme centralisée (exchange).
Parce que les intervenants échangent devise contre devise entre eux, il n’y a pas qu’une seule place financière où s’échangent les devises. Il y en a une multitude !
Les heures de cotation peuvent donc être divisées en 4 grandes sessions correspondant à des zones d’échanges : Sydney (Pacifique), Tokyo (Asie), Londres (Europe) et New York (Amérique).
| Lieu | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Paris | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||
| Londres | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||
| New York | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||
| Sydney | X | X | X | X | X | X | X | X | |||||||||||||||
| Singapour | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||
| Tokyo | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
Heure d’hiver (Paris est à GMT+1)
Quel est le meilleur moment de la journée pour trader le Forex ?
Les meilleurs moments de la journée pour le trading de devises correspondent aux heures où le marché des devises est le plus actif.
Durant ces heures, les volumes sont élevés, la liquidité est excellente : ainsi vous tradez avec les spreads les plus réduits et avec les meilleures chances que vos ordres soient exécutés aux prix souhaités.
Le marché des changes est très actif lorsque 2 ou 3 marchés boursiers ouvrent simultanément. Dans le jargon du Forex, on appelle cela des overlaps (chevauchements):
- Overlap New York – Londres : de 14h à 18h, heure de Paris
- Overlap Sydney – Tokyo : de 2h à 8h, heure de Paris
- Overlap Londres – Tokyo : de 9h à 10h, heure de Paris
| Lieu | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Paris | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||
| Londres | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||
| New York | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||
| Sydney | X | X | X | X | X | X | X | X | |||||||||||||||
| Singapour | X | X | X | X | X | X | X | X | X | ||||||||||||||
| Tokyo | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
Parmi ces chevauchements, celui de Londres – New York est certainement le plus important pour le trading Forex.
En effet, il faut savoir que Londres concentre 43% des échanges de devises dans le monde, et que le Dollar américain est une monnaie impliquée dans 84% des échanges commerciaux, loin devant d’autres devises de base l’euro, le yen, la livre sterling et le franc suisse !
Jetons un coup d’oeil aux mouvements moyens des principales paires de devises durant les sessions de Londres, Tokyo et New York :
| Sessions Londres – Tokyo – New York : mouvements moyens des paires de devises principales | |||
| Paire de devises | Tokyo | Londres | New York |
| EUR/USD | 76 | 114 | 92 |
| GBP/USD | 92 | 127 | 99 |
| USD/JPY | 51 | 66 | 59 |
| AUD/USD | 77 | 83 | 81 |
| NZD/USD | 62 | 72 | 70 |
| USD/CAD | 57 | 96 | 96 |
| USD/CHF | 67 | 102 | 83 |
| EUR/JPY | 102 | 129 | 107 |
| GBP/JPY | 118 | 151 | 132 |
| AUD/JPY | 98 | 107 | 103 |
| EUR/GBP | 78 | 61 | 47 |
| EUR/CHF | 79 | 109 | 84 |
(Source : analyse technique Babypips.com)
On le voit, les sessions de Londres et de New York sont les plus volatiles pour les principales paires de devises.
Cela étant dit, tout dépend de la paire que vous tradez. Il est aussi important de ne pas se focaliser sur la volatilité, votre style de trading pouvant par exemple avoir besoin d’une volatilité quotidienne plus faible mais de tendances plus marquées.
Quels sont les meilleurs jours pour trader le Forex ?
Certains jours se révèlent également plus opportuns que d’autres pour trader le Forex.
Voici un tableau qui illustre les mouvements quotidiens des principales paires de devises Forex :
| Volatilité des paires de devises : mouvements journaliers (en pips) | ||||||
| Paire | Dimanche | Lundi | Mardi | Mercredi | Jeudi | Vendredi |
| EUR/USD | 69 | 109 | 142 | 136 | 145 | 144 |
| GBP/USD | 73 | 149 | 172 | 152 | 169 | 179 |
| USD/JPY | 41 | 65 | 82 | 91 | 124 | 98 |
| AUD/USD | 58 | 84 | 114 | 99 | 115 | 111 |
| NZD/USD | 28 | 81 | 98 | 87 | 100 | 96 |
| USD/CAD | 43 | 93 | 112 | 106 | 120 | 125 |
| USD/CHF | 55 | 84 | 119 | 107 | 104 | 116 |
| EUR/JPY | 19 | 133 | 178 | 159 | 223 | 192 |
| GBP/JPY | 100 | 169 | 213 | 179 | 270 | 232 |
| EUR/GBP | 35 | 74 | 81 | 79 | 75 | 91 |
| EUR/CHF | 35 | 55 | 55 | 64 | 87 | 76 |
(Source : analyse technique, indicateur ADR, babypips.com)
Sur la paire EUR/USD : dès le dimanche, ça bouge beaucoup en raison de l’ouverture du marché de Sydney (69 pips). Mardi, mercredi et jeudi (145 pips) sont les 3 jours où trader cette paire se révèle le plus profitable.
C’est d’ailleurs le même constat qui est fait sur les autres paires.
Les raisons à cela sont nombreuses, mais la principale pourrait être que :
- Lundi est un jour boursier consacré à l’observation des tendances, le marché ne bouge donc pas beaucoup, les gros intervenants (hedge funds, banques, courtiers, gestionnaires de fortune …) se contentent de préparer la journée de mardi
- Vendredi est plutôt un jour de “clôture”, où seuls les traders en scalping et intraday sont réellement actifs pour spéculer, les daytraders et swing traders préférant observer
En conclusion : fenêtres d’opportunités et Forex trading
Pour résumer notre guide sur les meilleurs moments pour réaliser vos trades:
- Le marché du Forex est composé de 3 différentes sessions : la session Asiatique, la session Londonienne et la session de New York
- La session de Londres est une session extrêmement volatile en raison du grand volume de transactions en monnaies commerciales qui se réalisent sur ce marché financier majeur
- Lorsque le marché financier de Londres et celui de New York ouvrent simultanément, la volatilité atteint des sommets
- Les jours les plus volatiles sont Mardi, Mercredi et Jeudi sur la majorité des paires de devises
Pour trader sur le Forex, certaines heures se révèlent donc plus intéressantes que d’autres, en raison des volumes échangés et surtout de la volatilité des cours.
Pour le trader débutant, sachez que les volumes sont toujours fournis par les brokers Forex, vous pouvez d’ailleurs les consulter en les ajoutant sur votre graphique de cours MetaTrader. La volatilité journalière, quant à elle, est donnée en partie par l’indicateur ADR / ATR (Average Daily Range / Average True Range), disponible lui aussi dans MetaTrader.
Ceci dit, certains traders aiment la volatilité, à l’image des scalpers et daytraders qui visent des gains de 5-10 pis sur chaque trade et misent sur un fort effet de levier, un courtier / plateforme de trading à faibles spreads (comme eToro et FXCM).
A l’inverse, la logique d’investisseur d’autres traders les amènent à fuir ces paires volatiles pour miser surtout sur des paires de devises stables, et gagner de l’argent en suivant des tendances de fond (swing traders) plus conformes à l’analyse fondamentale.